생활 속 경제 21편. 초보자를 위한 금 ETF 투자 알아보기

실물 금에서 금 통장, 그리고 금 ETF로 확장

금은 경제적 불확실성이 높아질수록 주목받는 안정 자산입니다. 이전 글에서는 금 통장을 통해 소액으로 금에 투자하는 방법을 소개했습니다. 금 통장은 실물 금을 직접 보유하지 않고도 손쉽게 금 시세에 투자할 수 있는 방법으로 많은 초보 투자자들에게 적합한 상품이었습니다.

 

>>초보자를 위한 금 통장 개설 가이드: 쉽고 안전한 금 투자 시작하기<<

 

이번 글에서는 금 ETF(상장지수펀드)라는 또 다른 금 투자 방법을 소개합니다. 금 ETF는 금 통장과 달리 주식처럼 거래할 수 있어 낮은 수수료와 편리한 거래가 특징입니다. 금 통장과 금 ETF의 차이를 비교하고, 금 ETF를 활용한 투자 방법을 알려드리겠습니다.

 

 

1. 금 통장과 금 ETF의 간단 비교

1-1. 금 통장의 특징 간단 요약

• 소액 투자 가능: 금 시세를 0.01g 단위로 매매 가능.
• 편리성: 은행 모바일 앱에서 쉽게 거래.
• 유동성: 필요 시 현금화 가능.
• 수수료: 매매 및 보관 수수료 발생.
• 적합 대상: 초보 투자자나 소액으로 금 투자를 시작하려는 사람.

1-2. 금 ETF의 기초 개념 알기

금 ETF는 거래소에 상장된 펀드로, 금의 가격 또는 금 선물을 추종합니다.

• 거래 방식: 주식처럼 실시간 매매 가능.
• 비용: 금 통장보다 수수료 부담이 적음.
• 운용 방식: 금을 실제로 보유하거나 금 선물을 기반으로 운용.

 

1-3. 주요 차이점

구분	금 통장	금 ETF
투자 방식	은행 계좌 형태로 금 매매	주식 거래소에서 금 가격 추종 펀드 매매
수수료	매매 수수료 + 보관료	증권사 거래 수수료
유동성	은행 영업시간 내 거래	거래소 운영 시간 내 실시간 매매
적합 대상	소액 투자 초보자	투자 경험이 있는 사용자

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2. 금 ETF의 장단점은 무엇인가?

2-1. 금 ETF의 장점

1. 낮은 비용: 금 통장 대비 매매 수수료와 운용 수수료가 저렴.
2. 편리한 거래: 주식처럼 거래소에서 실시간 매매 가능.
3. 소액 투자 가능: 금 ETF 한 주 단위로 거래 가능.

2-2. 금 ETF의 단점

1. 시장 리스크: 금 가격뿐만 아니라 주식 시장의 유동성에 영향을 받음.
2. 배당 없음: 주식처럼 배당 수익은 제공되지 않음.

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3. 금 ETF 투자 방법

3-1. 투자 준비

증권 계좌 개설:

• 금 ETF는 주식 거래처럼 증권사를 통해 매매.
• 키움증권, 미래에셋 등 증권사 앱 활용 가능.

ETF 상품 검색: 국내외 금 ETF를 비교 후 선택.

 

3-2. 대표적인 금 ETF 상품

국내 ETF

• KODEX 골드선물(H): 환율 변동 영향을 차단해 안정적.
• TIGER 골드선물(H): 금 선물 가격을 추종하며 낮은 비용 제공.

해외 ETF

• SPDR Gold Shares(GLD): 세계적으로 가장 규모가 큰 금 ETF.
• I Shares Gold Trust(IAU): GLD보다 낮은 운용 비용.
  
  

3-3. 투자 전략

1. 장기 보유: 금은 장기적으로 안정적인 자산이므로 장기 투자에 적합.
2. 분할 매수: 금 시세가 하락할 때마다 일정 금액으로 매수.
3. 포트폴리오 다각화: 주식, 채권, 금 ETF를 함께 보유해 리스크 관리.
4. 금 ETF 선택 기준
   

• 거래소에서 실시간 매매와 낮은 수수료를 선호하는 경우.
• 금 투자 외에도 다양한 ETF를 함께 투자하고자 하는 투자자.

   5. 매도로 인한 시세 차익 시 세금

• 국내 금 ETF: 15.4% 세금   
• 해외 금 ETF: 연 250만원 공제 후, 초과하는 수익에 대해서 22% 세금

 

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4. 대표 금 ETF 사례 분석

 사례 1: KODEX 골드선물

• KODEX 골드선물(H)은 삼성자산운용에서 운용하는 국내 상장지수펀드(ETF)로, 금 선물 가격을 추종하는 상품입니다. 이 ETF는 국제 금 선물 가격의 변동을 추종하고 금의 현재 가격보다 미래 예상 가격에 투자는 금 선물 기반 투자 상품입니다. 국제 금 가격을 기반으로 투자하며, 환율 변동에 영향을 받지 않도록 환헤지(Hedged) 전략을 사용합니다.
• 실물 금 보관 비용이나 금 통장의 수수료보다 낮은 비용으로 금에 투자 가능하며, 주식처럼 국내 증권거래소(KRX)에서 실시간으로 매매 가능합니다. 
  
  

Investing.com에서 KODEX 골드 선물의 가격 추이를 보면 현재의 가격(약 16,000원)은 2019년도에 비해 거의 두배에 가까운 상승률을 보여줍니다. (그림1)

그림1. KODEX 골드 선물 가격 추이(2019년 대비 2024년 가격 두배 상승), 출처: Investing.com

 

하지만, 2010년 KODEX 골드 선물 상장 이래 가격 추이(그림2)를 보면 2013년도부터 2018년도까지는 수익률이 마이너스입니다. 금 투자가 무조건 수익만을 주는 상품은 아님을 알 수 있습니다. 그래도 장기적으로 상승하는 것은 맞습니다. 
2013년 부터 2018년까지 저 기간을 참고 버틸 수 있어야 지금의 달콤한 수익을 볼 수 있습니다. 저런 마이너스 수익률이 여러분의 투자 기간 중에 없길 바라지만, 만약 생기더라도 장기적인 관점으로 바라본다면, 수익이 날 수 있습니다. 

그림2. 2010년 KODEX 골드 선물 상장 이래 가격 추이, 출처: 삼성자산운용

 

 

사례 2: SPDR Gold Shares(GLD)

• SPDR Gold Shares(GLD)는 세계 최초로 상장된 금 ETF(2004년 출시)이며, State Street Global Advisors(SSGA)에서 운영하는 금 ETF입니다. GLD는 실제 금을 보유하며, 런던 금고에 저장하고 있습니다. 매매되는 ETF의 가치는 보유한 금의 실시간 시장 가격에 따라 변동됩니다. 
• 전 세계에서 가장 큰 금 ETF로, 약 1,200톤 이상의 금 보유(2023년 기준)하고 있으며, 높은 유동성과 신뢰성으로 개인 및 기관 투자자 모두 선호하고 있습니다. 연간 운용 비용(Expense Ratio)이 약 0.40%로 장기 투자에 유리합니다.
  
  

 

• SPDR Gold Shares(GLD)와 다른 금 ETF의 비교

 

구분	SPDR Gold Shares(GLD)	iShares Gold Trust(IAU)	KODEX 골드선물(H)
보유 금 자산	실물 금 직접 보유	실물 금 직접 보유	금 선물 기반
거래 시장	NYSE Arca(미국)	NYSE Arca(미국)	한국 거래소(KRX)
운용 수수료(Expense Ratio)	약 0.40%	약 0.25%	약 0.69%
환율 리스크	있음	있음	환헤지(Hedged) 제공

 

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금 투자 방향, 금 ETF로 확장하세요

 

금 통장은 초보자가 금 투자를 시작하기에 이상적인 방법이지만, 금 ETF는 낮은 수수료와 거래 편의성을 제공하며 더 큰 투자 가능성을 제공합니다. 금 통장으로 금 투자에 익숙해졌다면, 이제 금 ETF로 투자 범위를 확장해보세요.
금은 안정성과 성장 가능성을 가진 자산으로, 경제적 미래를 위한 훌륭한 선택이 될 것입니다.

지금 금 통장 또는 증권 계좌를 개설해 금 투자에 도전하세요. 여러분의 따뜻한 노후를 응원합니다.